為替デリバティブ評価損・解約損

ニトリＨＤ(9843)が21日発表した2010年３〜11月期の連結決算は経常利益が前年同期比５％増の387億円だった。為替のデリバティブ（金融派生商品）取引で16億円の評価損を営業外費用に計上したため、10％増だった営業利益段階よりも増益率が縮小した。売上高は９％増の2300億円だった。既存店の売上高が1.6％減ったが新規出店で増収を確保。前年同期に計上した減損損失がなくなり純利益は24％増の232億円となった。ニトリは輸入決済のためにドルを手当てする必要があり、来年11月まで１ドル＝85円近辺で約６割を為替予約済みという。為替のデリバティブ契約についてはドルが93円台だった今年３月に89円で締結。その後、想定以上に円高ドル安が進行したため評価損が膨らんだが「デリバティブ取引は10年12月〜11年２月期で解約し、解約損が発生する見込み。評価損はもう発生しない」（前田克己執行役員）という。解約損については確定次第、公表する予定。〔2010/12/21　日経ＱＵＩＣＫニュース〕

ニトリのように、輸入量が大きく為替の取り組みが必要な会社であっても、為替レートを読み間違って評価損や解約による一時損失が発生します。
昨今、デリバティブのリスクを取れない規模の中小企業が困っているケース、またリスクをとるつもりもないのに「借り手の立場で断り切れず購入した」という場合があり問題となっていることがあります。このような場合、銀行との話し合いによって状況を改善することができますので、あきらめずに弁護士などの専門家にご相談ください。
もし、お手近に相談できる弁護士などがいらっしゃらない場合は、当職もご相談に乗ることができます。検討できる手を尽しましょう！

フィナンシャルエンジニアリング―デリバティブ取引とリスク管理の総体系